SCENARI DI RENDIMENTO
L’Obbligazione prevede:
- Per il primo anno, il pagamento di una cedola lorda pari al 4%
- Dal secondo al decimo anno, il pagamento di una cedola lorda variabile pari a 7 volte la differenza fra il tasso SWAP USD 10Y e il tasso SWAP USD 2Y. Con un massimo pari al 6%
- Il rimborso a scadenza del 100% del capitale investito
Tabella esemplificativa dei rendimenti annui:
Supponiamo che il tasso di cambio Euro e Dollaro Statunitense alla data di emissione sia pari a: 1,178
Scenario ipotizzato |
Rendimento annuo lordo |
Rendimento annuo netto |
Scenario favorevole |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense diminuisca subito dopo la Data di Emissione (il Dollaro Statunitense quindi si apprezza rispetto all’Euro) e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense sia pari a 0,94.
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9,13% |
7,99% |
Scenario Intermedio |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense rimanga stabile e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense sia pari a 1,178.
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2,10% |
1,84% |
Scenario sfavorevole |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense aumenti subito dopo la Data di Emissione (il Dollaro Statunitense si deprezzi rispetto all’Euro) e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole il tasso di cambio tra Euro e Dollaro Statunitense sia pari a 1,41.
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-1,81% |
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