SCENARI DI RENDIMENTO
L’Obbligazione prevede:
- Il pagamento annuale di cedola fissa lorda a un tasso annuale pari a 3,00% il primo anno e di cedole annuali variabili nei successivi nove anni pari al tasso LIBOR USD 3 mesi (con un valore minimo dello 0% e massimo del 3,00%)
- il rimborso a scadenza del 100% del capitale investito
Tabella esemplificativa dei rendimenti annui:
Supponiamo che il tasso di cambio fra Euro e Dollaro Statunitense alla Data di Emissione sia pari a 1,19 e il livello del LIBOR USD 3 mesi pari a 1,00%.
Scenario ipotizzato |
Rendimento annuo lordo |
Rendimento annuo netto |
Scenario favorevole |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA diminuisca subito dopo la Data di Emissione (il Dollaro USA si apprezzi rispetto all’Euro) e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole (fissa il primo anno e variabile i restanti anni) il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA sia pari a 1,1 e le cedole variabili pari in questo scenario a 1.30% annuo.
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2,334% |
1,937% |
Scenario Intermedio |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA rimanga stabile e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole (fissa il primo anno e variabile i restanti anni) il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA sia pari a 1.19 e le cedole variabili pari in questo scenario a 1.00% annuo.
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1,21% |
0,894% |
Scenario sfavorevole |
Ipotizziamo che il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA aumenti subito dopo la Data di Emissione (il Dollaro USA si deprezzi rispetto all’Euro) e che pertanto a ciascuna Data di Pagamento delle Cedole (fissa il primo anno e variabile i restanti anni) il tasso di cambio tra Euro e Dollaro USA sia pari a 1.25e le cedole variabili pari in questo scenario a 0.80% annuo.
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0,506% |
0,245% |